Вложения денег в ПАММ-счета
Приветствую Вас, друзья.
В последнее время мне периодически приходят письма, где читатели блога спрашивают про такой путь вложения денег как ПАММ-счета. Как по мне, интерес к такому виду инвестирования (если это можно так назвать) вызван несколькими причинами:
1. Крайне высокой декларируемой доходностью этого вида инвестирования - 5-10% в месяц (60-120% годовых).
2. Агрессивной рекламой различных брокеров, которые работают на рынке Форекс, которые бомбят этой рекламой со всех сторон, включая телевидение.
3. Небольшим выбором путей вложения денег в Украину (фондовый рынок дальше "падает", бизнес "сворачивается", ПИФы в основном показывают убытки).
Большинство все же интересует, как и меня, откуда берется такая доходность - 10% дохода в месяц и насколько это надежно. С начала рассмотрим в общих чертах понятие ПАММ-счетов.
Также рекомендую обратить внимание на 2 расширенные отзывы наших читателей, которые на собственном опыте ощутили, что это такое - ПАММ-счета и с чем их едят icon smile Вся правда о ПАММ счета. . Итак ...
ПАММ-счет (от англ. Percent Allocation Management Module, PAMM - модуль управления процентным распределением) - отдельный торговый счет для инвестиций на финансовых рынках, при помощи которого памм трейдер управляет своим капиталом и совокупным капиталом инвесторов.
Полученная по итогам прибыль, равно как и ущерб, равными долями распределяется между участниками ПАММ-счета.
Для более полной картины стоит упомянуть еще об одном участника данного процесса - это брокер. Брокер представляет из себя посредника. Или еще можно сказать, что брокер - это площадка, на которой встречаются трейдеры и инвесторы для взаимного сотрудничества.
Отзыв читателя блога (отклик не модерувався)
Расскажу о собственном опыте инвестирования в ПАММ счета.
Ропочав весной этого года, по совету товарища, с которым вместе ходили на кружок танцев. Все выглядело достаточно просто и внушало хорошие перспективы прибыли уже через месяц-два. По рассказам и прогнозам - инвестирование такого рода должно принести 70-80% прибыли в год. При этом за советами предлагалось вложить 70% денег в консервативные ПАММ-счета, и около 30% в агрессивные и одновременно высокорисковые.
Воспользовавшись советом, так и сделал. Площадка для инвестирования была выбрана fx-trend.com. Там есть возможность пегегляду истории всех ПАММ, все наглядно видно, и самому можно выбрать которыми ПАММ воспользоваться.
Вложил определенную сумму, причем амбиции сыграли свою роль, и более 30% ушло в агрессивные счета. Можно называть это кармой, игрой судьбы, или еще как-то, но все агрессивные счета дали ощутимый "минус" сразу на следующую неделю. ЭТО в свою очередь с "ел довольно много нервов, но останавливаться я не стал. Некоторое время после этого получал незначительные прибыли, 2-3% в неделю, пока снова не подвел один из "агрессоров". Это был снова значительный "минус". В результате за полтора-два месяца я оказался в "минусе" порядка 30%
Далее моя тактика изменилась, и я вывел деньги из всех агрессивных ПАММ-счетов, переведя их в консервативны. При этом амбиции продолжали играть свою роль, и к начальной сумме добавил еще.
Следующим шагом было просто наблюдать, и время от времени пополнять сумму еще. Таким образом за 2-3 месяца я вышел в "неубыток", т.е. сумма вклада сравнялась с суммой на моем счете.
Сейчас сумма растет и приносит незначительную прибыль в размере примерно 1-2% в неделю (уже учитывая возможные проигрыше).
Пока вижу перспективы в этом направлении, но мое видение - 80% вклада в консервативные счета, 20% в агрессивные, причем нужно скрупулезно их анализировать перед тем как выбрать.
Таким образом сейчас есть 1-2% в неделю, учитывая что это валюта а не гривня.
P.S. Еще одно примечание.
То "кружит" голову с самого начала - это "статистика" доходности ПАММ-счетов. Она действительно впечатляющая. Но то, о чем "замалчивается" в статистике (не сразу можно понять) - она показывает "чистую" прибыль и "чистые" потери. Из этого нужно учесть, что потери мы почувствуем стопроцентно, а вот прибыль делится между участниками процесса - инвестором и управляющими ПАММ-счетами. После этого статистика значительно меняется. Поэтому ее нужно высчитывать вручную, а не слепо смотреть в таблицу истории.
При выборе брокера, рекомендуется отталкиваться от следующих параметров:
1. Возраст компании
2. Возраст ПАММ-счетов
3. Доходность ПАММ-счетов
4. Количество клиентов
5. Отзывы о компании
6. География коммпании
7. Прозрачность ПАММ-счетов
Давайте теперь рассмотрим каждый пункт более подробно.
1. Возраст компании.
Целом, так как этот рынок работает недавно, большинство компаний достаточно молодыми. Конечно, чем длиннее период работы компании, тем лучше.
2. Возраст ПАММ-счета.
Каждый ПАММ-счет имеет свой возраст - то есть срок, который он уже работает. Чем дольше срок работы счета, тем точнее мы можем спрогнозировать его будущую тенденцию исходя из прошлых данных.
3. Доходность ПАММ-счетов.
Здесь палка с двух концов. С одной стороны, чем больше прибыльность ПАММ-счета, тем, разумеется, выгоднее он для инвестора. С другой стороны, крайне высокая доходность должна насторожить, ведь она может быть "приманкой" для привлечения новых клиентов.
4. Количество клиентов
Здесь понятно - чем больше клиентов, тем лучше.
5. Отзывы о компании
Google или Яндекс может многое сказать о компании. Однако здесь нужно быть тоже осторожным: существуют нечистые на руку компании, которые периодически "подчищают" информацию о себе.
6. География компании
Этот параметр демонстрирует нам уровень развития компании. Одно дело, когда у компании десятки или сотни офисов по всему миру, а другое дело, когда компания имеет один единственный офис, где на Кипре, или в какой-то другой оффшорной зоне.
7. Прозрачность ПАММ-счетов
Перед тем, как принять окончательное решение в пользу того или иного брокера, обязательно зарегистрируйтесь на его сайте и откройте демо-счет. Внимательно изучите все предоставленные вам брокером инструменты, помогающие отобрать наиболее подходящий ПАММ-счет.
Дело в том, что в одних брокеров является продвинутые системы анализа ПАММ-счетов, которые демонстрируют такие важные для отбора показатели, как:
- Графики роста цены,
- Доходность ПАММ-счета за разные периоды,
- Загрузка депозита,
- Количество средств под управлением того или иного управляющего,
- Максимальный дневной убыток,
- Агрессивность торговли,
- Волатильность,
- И множество других параметров.
Еще один отклик читателя блога. (Отклик не модерувався)
Деньги в ПАММ не вкладывал, однако непосредственно участвовал в Форексе. По сути, ПАММ - это своего рода надстройка над Форексом, просто вместо тебя кто-то другой принимает решение.
Не знаю как сейчас, но в 2000-2001-м годах торговля на Форексе не была полностью автоматизированной. В критические моменты решения о снятии ставки тоже принималось человеком-оператором, через ошибочное решение которого 11 сентября 2001 года я потерял значительную сумму.
К тому времени на моем счету уже была сумма, которая позволяла не сидеть над каждой ставке, боясь моргнуть и пропустить скачок, который может оставить счет пустым. Я уже мог ориентироваться на макро-тренды и позволял себе оставить активные ставки на несколько дней без особого надзора.
Перед 11 сентября у меня уже неделю или две росла ставка доллар против (кажется) евро (тогда уже было в безналичной форме введено). Теракт я проспал (не поверил, что такое могло произойти). И когда открыл терминал, то увидел почти вертикальную линию вниз. К тому времени уже ряд европейских банков и Японии успели объявить о поддержке доллара (потому что слишком резкое падение очень негативно повлияло бы на всю мировую экономику), и я решил ставку не снимать, ожидая, что доллар играет значительную долю падения.
В результате я оказался прав, и график через некоторое время пополз почти вертикально вверх. Однако, мой оператор снял мою ставку в самом начале подъема. Если бы не снял, то согласно графика, я мог бы сыграть 70-80% потерь.
Пожаловаться или на умышленные действия, то на недостаточную квалификацию оператора, возможности не было. Центров Форекс на Украине тогда не было, и я работал с Британским.
Если провести шкалу надежности и шкалу доходности финансовых инструментов от вкладов в золото, недвижимость, немецкие или Голанские облигации и к игре на рутетци, то Форекс, и без того очень рисковый инструмент, за последние 10 лет очень существенно продвинулся в сторону рулетки (как по возможной величиной дохода, так и по риску).
Можно долго и тяжело по крупицам собирать собирать сумму, а потом в один миг, в результате теракта, землетрясение, потоп, ураган, цунами, аварии на АЭС, эпидемии, вулкан, неурожай пшеницы, сообщения о снижении запасов нефти, дефолт одной из стран, или просто через неудачные выборы в другой стране - потерять все.
За последнее десятилетие-два вероятность различных катаклизмов резко выросла. А финансовая устойчивость мировых экономик существенно пошатнулась.
ПАММ, с одной стороны, лишает первого этапа кропотливого зарабатывания денег (если нет возможности сразу уложить значительную сумму), чем характерна самостоятельная работа в Форексе.
Однако, с другой стороны, увеличивает риски, поскольку трейдер рискует не своим имуществом, а финансами людей, которых он никогда даже в глаза не видел (а может даже и не знает, кто и сколько вложил в счета, которые он ведет). К рискам глобальных здесь добавляются личные (внезапный сердечный приступ, сообщения о тяжелой болезни или смерти близкого человека). В таких случаях трейдеру может быть уже не до денег, принадлежащих неизвестно кому.
И, насколько мне известно, бизнес такого характера довольно сложно лицензировать. А это одначае, что можно встретить не совсем легальную компанию (и добавить риск налета ОМОНа и конфискации серверов (разумеется, тогда трейдерам тоже будет не до того, чтобы поснимать ставки)). Можно получить шанс пообщаться со следователями на тему незаконных финансовых и валютных операций, неуплаты налогов и т.д..
Я бы сформулировал следующие правила для принятия решения об инвестировании в ПАММ-счета:
1. брокер должен иметь лицензии, разрешение и т.п..
2. брокер должен нести ответственность. Это может быть либо обязательная компенсация части потерь, или обязательное участие в ставках финансов компании брокера (например, минимум 20% или 30% в каждой ставке должны быть средства компании-брокера) - чтобы они обязательно несли потери при неудачных торгах
3. каждый оператор должен публиковать свою статистику, чтобы клиенты могли просмотреть и доверить свои средства конкретному человеку
4. средства, которые вкладывает человек в ПАММ-счета, не должны быть "последними". То есть, даже при потере всех вложенных средств, человек должен оставаться на финансовом плаву
5. минимальный вклад, который предлагается вложить должен быть сопоставим с $ 1000 (может быть 500, может быть 2000. Но есть фирмы, которые позволяют и $ 10 вложить - то несерьезно).
6. Вкладываться надо минимум в 5 ПАММ-счетов, которые оперируются различными операторами. Операторов надо выбирать с различными показателями (и имеющих высокий доход, и имеющих мало потерь).
7. Забирать нужно если не весь, то хотя бы половину дохода.
8. Платить налоги. Легальность потом позволит свободнее себя чувствовать в спорных вопросах, когда, возможно, придется и в суд обратиться.
По пункту 7 - я считаю, что за год как минимум 1-2 вклады существенно похудишають. В начале все счета могут живо расти, чем викличують восторг, даже азарт клиента. Но рано или поздно произойдет в мире непредсказуемая обстоятельство, наложится на то, что оператор не сможет вовремя снять ставку, и средства пропадут.
На вскидку, я оцениваю так, что если вложиться в N счетов и оставить (с накоплением прибыли) их на 3-5 лет, то в конце периода по всем счетам будет 0. При этом, количество счетов (N) здесь уже существенной роли не играет.
Поэтому необходимо часть прибыли выводить в вкладывать в менее рисковые инструменты (фиксировать прибыль).
Еще думаю, что компания, которая предлагает 5% -10% в месяц, делает некорректная формулировка.
Здесь невозможно спрогнозировать. Можно говорить о средней доходности за прошлые периоды, а также процент людей, которые остались в плюсе за определенный период.
При средних 5-10% будут такие, которые будут иметь доход 20-30%, но и будут и такие, что потеряли значительную часть средств.
Лично я считаю, что инструмент с такой степенью риска должен за год вернуть вложенные средства. То есть, если я вложил $ 5000, то в течение года я с него должен вывести доход $ 5000 (и начальные $ 5000 должны еще остаться на ПАММ-счетах).
Это 8.34% в месяц, что ощутимо больше 7.5% (середина между предлагаемыми 5% и 10%). То есть, ПАММ не является интересным инструментом лично для меня. Но возможно, кого-то и заинтересует.
Не все так прекрасно и безоблачно.
В ночь с 8 на 9 августа 2011 на Форексе произошел резкий скачок в соотношениях валютных пар, в связи с чем защитные стопы не сработали. В итоге, произошла значительная просадка на Всех ПАММ счетов компании Devlani.
Эта компания является одним из лидеров на рынке коллективных инвестиций в ПАММ-счета. Ее клиентами являются более 20 000 человек, которые в одночасье лишились своих средств.
Девлани существует с 2007 года и привлекла к себе внимание прежде всего постоянным и стабильным доходом:
Прибыль за 2008 год - 182,6%
Прибыль за 2009 год - 129,2%
Прибыль за 2010 год - 100,6%
Прибыль за 2011 год - 41,4% (за 7 месяцев)
Результат - правителей потеряли почти 100% своих денег.
Давайте подведем итоги
Итак, ПАММ-счета на форексе - это практически тоже самое, что и ПИФы на фондовом рынке. Только на фондовом рынке пайщики состоят деньгами, чтобы передать их в управление для покупки акций и облигаций. А в ПАММ-счета пайщики составляются для передачи средств управляющему, который будет торговать валютой. Итак, есть 3 основные действующие участники во всем этом процессе: брокер, управляющий (трейдер), инвестор (вкладчик). Цель их взаимодействия - это получить прибыль на рынке форекс.
Одновременно, нужно трезво смотреть на ситуацию и анализировать статистику. А факты говорят, что примерно 95% всех трейдеров на рынке Форекс - проигрывают все свои деньги. Поэтому перед тем, как отдавать кому-то под управление трудно заработанное, нужно хорошо подумать. Почему-то с этим у нас, людей постсоветского общества, явные проблемы (вспомним лишь 35 млн. вкладчиков в МММ). Легкой наживы не бывает.
С другой стороны, нужно понимать разницу между КУА (компании по управлению активами), которые управляют ПИФами и брокерами на рынке Форекс. В то время, когда первые сильно зарегулированы государством, другие часто работают вообще как, в лучшем случае, "серые" компании.
Успехов Вам и достойных доходов.
Комментариев нет:
Отправить комментарий